Zrozumienie dywidend

• Może 3, 2024

W dążeniu do wzrostu kapitału wielu inwestorów często pomija znaczenie dywidend. Może to jednak być niezwykle krótkowzroczna strategia. Oprócz zwiększania całkowitego zwrotu z inwestycji w czasie, dywidendy mogą również służyć jako poduszka finansowa podczas spadku lub przedłużającego się bessy naznaczonego negatywnymi sentymentami inwestorów i ogólną niepewnością gospodarczą. Dywidendy mogą również stanowić dodatkowe źródło dochodu, które może pomóc w pokryciu codziennych kosztów utrzymania.

Co to są dywidendy i jak działają?

Dywidenda to wypłata bieżących zysków spółki zwykle wypłacanych w formie płatności gotówkowej na rzecz akcjonariuszy. Może być również wypłacony w formie akcji lub nieruchomości. Dywidendy nie muszą być wypłacane i są deklarowane wyłącznie według uznania zarządu spółki. Dokładny procent zarobków wypłacanych w formie dywidend będzie różny w zależności od firmy. Procent dochodu netto wypłaconego akcjonariuszom określa się jako współczynnik wypłaty. Oblicza się go poprzez podzielenie całkowitej dywidendy wypłaconej z akcji zwykłych przez dochód netto korporacji. Firmy wypłacające dywidendy można znaleźć w wielu różnych sektorach, takich jak żywność i usługi komunalne. Dywidenda na akcję to po prostu roczna kwota wypłaconej dywidendy pieniężnej na każdą akcję akcji zwykłych. Stopę dywidendy można łatwo obliczyć, dzieląc roczną dywidendę przez cenę zakupu akcji. Jeżeli akcje sprzedają się za 25 USD, a roczna dywidenda wynosi 1,00 USD, stopa dywidendy wynosi 4%. Jeśli chodzi o dywidendy, należy pamiętać o czterech datach:

1. Data deklaracji: Data deklaracji odnosi się do dnia, w którym zarząd zbiera się i ogłasza kwotę, datę wypłaty i datę wypłaty dywidendy. Zwykle następuje publikacja komunikatu prasowego z ogłoszeniem wypłaty dywidendy.

2. Data ex-dywidendy: Mówi się, że akcje są „ex-dywidendą”, ponieważ jest to pierwszy dzień, w którym nabywca akcji nie otrzyma zadeklarowanej dywidendy. Akcje są sprzedawane bez dywidendy. Termin wypłaty dywidendy przypada na 2 dni robocze przed datą wypłaty. Cena akcji zwykle spada o kwotę dywidendy, kiedy przechodzi ona „bez dywidendy”, ponieważ nowi nabywcy nie otrzymają dywidendy. Inwestor musi być akcjonariuszem rekordowym przed datą wypłaty dywidendy, aby otrzymać planowaną dywidendę.

3. Data rejestracji: To jest dzień, w którym firma ustala, kto jest uprawniony do otrzymania dywidendy lub wypłaty dywidendy. Dywidendy mogą być wypłacane tylko akcjonariuszom.

4. Data wypłaty: data wypłaty dywidendy zostanie faktycznie wypłacona. Większość firm wypłaca dywidendy kwartalnie. Czeki dywidendowe są wysyłane do wszystkich akcjonariuszy.

Uwagi ostrzegawcze na temat dywidend

Podobnie jak w przypadku polowania na większy wzrost kapitału, ściganie dochodu z dywidendy bez zachowania zrównoważonej perspektywy inwestycyjnej może okazać się równie katastrofalne. Aby uniknąć ewentualnych pułapek przy poszukiwaniu akcji wypłacających dywidendy, warto zwrócić uwagę na następujące kwestie:

• Wypłata dywidendy to ogromny przywilej. Żadna firma nie jest zobowiązana do wypłaty dywidendy. Podwyżki dywidendy nigdy nie są pewne i nie należy się spodziewać po inwestorach. Firmy mogą zmniejszyć lub nawet wyeliminować wypłatę dywidendy.

• Nigdy nie kupuj akcji opartych wyłącznie na stopie dywidendy. Niezwykle wysoka dywidenda może być sygnałem ostrzegawczym, że spółka przeżywa trudności finansowe lub biznesowe.

• Dokładne badania inwestycyjne są niezbędne do wyboru i złożenia portfela wysokiej jakości akcji wypłacających dywidendy. Jednym z powszechnie stosowanych podejść inwestycyjnych jest analiza fundamentalna. Analiza fundamentalna próbuje zmierzyć wartość wewnętrzną określonego pakietu akcji poprzez szczegółowe badania i ocenę różnych czynników warunkujących wartość akcji, takich jak bilans spółki, zarobki, oczekiwania biznesowe na przyszłość i perspektywy dywidendy. W skrócie, fundamentalna analiza rozpoczyna się od przestudiowania i oceny istniejących szeroko zakrojonych trendów biznesowych i gospodarczych. Następnie bada konkretną firmę w kontekście ogólnej gospodarki i branży, oceniając jej perspektywy biznesowe, w tym mocne i słabe strony, konkurencję, historię, zarządzanie, linie produktów i ryzyko, i wiele innych aspektów.

• Jak zawsze cena akcji ma znaczenie. Kupowanie akcji po zawyżonej cenie to ryzyko, którego nie należy lekceważyć. Podczas gdy 3,5% dywidendy na akcję przyciąga, zastanów się, ile akcji można kupić, jeśli jego obecna cena rynkowa wynosi 85 USD za akcję.

• Z czasem buduj swój portfel powoli, aby wykorzystać wahania rynku.

• Bądź na bieżąco z aktualnymi informacjami biznesowymi, gospodarczymi i stosownymi w branży oraz trendami, które wpływają na stan twoich zasobów.

• Nigdy nie zakochuj się w akcjach wypłacających dywidendy.


W celach informacyjnych, a nie jako porady. Każda próba jest podejmowana z dokładnością, jednak autor nie twierdzi, że treść jest wolna od błędów merytorycznych.

Instrukcje Wideo: Lekcja14 Kiedy kupić akcje aby otrzymać dywidendę (Może 2024).