Portfel obligacji i stopy procentowe

• Może 6, 2024

Czy martwisz się o zbliżającą się podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych? Zmiany stóp procentowych wpływają na zwrot z obligacji. Stopy wzrostu mogą przełożyć się na straty obligacji. Czy Twój portfel jest przygotowany na przyszłe podwyżki stóp?

Ceny obligacji zmieniają się odwrotnie do rentowności obligacji. Oznacza to, że wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny obligacji spadają. Pomyśl o huśtawce dziecka. Z jednej strony są rentowności obligacji. Z drugiej strony są ceny obligacji. Od lat obserwujemy spadające rentowności obligacji. To pozwoliło funduszom obligacji na uzyskanie dobrych zwrotów, gdy ich ceny wzrosły.

Teraz Rezerwa Federalna USA zasugerowała, że ​​planuje podnieść stopy. Fed ma bezpośrednią kontrolę nad stopą funduszy federalnych, czyli stopą, jakiej banki używają do udzielania sobie pożyczek. Oczywiście stawka ta wpływa na wszystkie pozostałe stawki. Rosnące stawki krótkoterminowe zmuszają do wzrostu stawek długoterminowych. W przeciwnym razie po co inwestować w coś przez pięć lat, skoro można uzyskać podobną stawkę za dwa lata. Są chwile, w których występuje odwrotność (stawki krótkoterminowe wyższe niż długoterminowe). Nazywa się to odwrotną krzywą dochodowości i łatwo prowadzi do recesji. Ostatni raz to miało miejsce w latach 2008-2009.

Wpływ rosnących stóp na obligacje zależy od kilku czynników. Obejmują one szybkość wzrostu i częstotliwość wzrostu. Niestety oba czynniki są poza kontrolą inwestora. Co możesz zrobić?

Dostępnych jest kilka opcji. Oczywiście zawsze możesz sprzedać wszystkie swoje obligacje, ale nie jest to wskazane. Obligacje nadal stanowią równoważącą i niezbędną część każdego portfela. Obligacje mogą tracić pieniądze, gdy stopy wzrosną, ale nie w takim stopniu, w jakim akcje tracą. Częścią inwestycji jest zaakceptowanie, że czasami występują straty w dowolnym portfelu.

Jedną z opcji jest posiadanie tylko krótkoterminowych funduszy obligacji. Fundusze krótkoterminowe utrzymują obligacje o terminie zapadalności krótszym niż pięć lat. Oznacza to, że wraz ze wzrostem stóp fundusz będzie kupował nowe obligacje o wyższej rentowności zamiast obligacji o terminie zapadalności. Te wyższe zyski mogą zrównoważyć straty cen obligacji.

Inną opcją jest drabina obligacji. Laddering jest zalecany dla poszczególnych obligacji, ale to samo można zastosować do funduszy obligacji. Zamiast posiadać wszystkie fundusze obligacji krótkoterminowych (i widzieć mniejszą rentowność, jeśli Fed nie podniesie stóp) lub wszystkie fundusze długoterminowe (i widzieć duże straty, jeśli Fed agresywnie podnosi stopy), inwestujesz w różne fundusze. Równomiernie rozdzielasz pieniądze na fundusze krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. Dodaj trochę międzynarodowych, jeśli chcesz. Alternatywnie, możesz chcieć bardziej obciążyć krótkoterminowe i pośrednie fundusze obligacji, dopóki stopy nie wzrosną.

Niezależnie od tego, co wybierzesz, pamiętaj, że obligacje są potrzebne do ustabilizowania portfela. Rynki obligacji nigdy nie są tak strome jak rynki akcji niedźwiedzi. Zwiększone dochody z obligacji z podniesionych stóp przyniosą korzyści Twojemu portfelowi w przyszłości.

Inwestowanie książek Sandry Baublitz:

Inwestowanie 10 000 USD w 2015 r .: Zainwestuj nieoczekiwany sukces (Sandra's Investing Basics Book 3)


Prosty sposób na skuteczne inwestowanie: sprawdzona strategia zwiększania pieniędzy

Instrukcje Wideo: #AnalizaTygodnia: Jeśli nie obligacje, to co? (Może 2024).