Zalety funduszu indeksowego

• Może 14, 2024

Masz więc pieniądze na inwestycje i chcesz być w akcjach i obligacjach. Zdecydowałeś, że wolisz korzystać z różnorodności funduszy, ale co teraz? Czy korzystasz z funduszu zarządzanego przez osobę fizyczną lub zarząd z doświadczeniem w zakresie doboru akcji? Czy po prostu śledzisz cały rynek z funduszem indeksowym?

Główną różnicą między funduszem zarządzanym a funduszem indeksowym jest to, że indeks po prostu naśladuje część rynku akcji (w zależności od wybranego funduszu indeksowego); natomiast zarządzany fundusz polega na zarządzającym lub grupie zarządzających, którzy wybierają akcje funduszu i decydują, kiedy kupić lub sprzedać, aby zmaksymalizować zwroty i zrekompensować straty.

Oczywiście zarządzany fundusz początkowo brzmi lepiej. Kto nie chce, aby ktoś z doświadczeniem poprawił zwrot i uchronił go przed stratami? Biorąc pod uwagę złożoność inwestującego świata, można by pomyśleć, że kompetentny ekspert byłby najlepszym wyborem. Istnieją jednak pewne pułapki związane z zarządzanymi funduszami.

Po pierwsze, opłaty za większość zarządzanych funduszy, czyli aktywne inwestowanie, są wyższe niż fundusze indeksowe, czyli inwestycje pasywne. Na pierwszy rzut oka wydaje się to rozsądne, ponieważ płacisz za wiedzę zarządzającego funduszem. Jednak, aby uzasadnić te wyższe koszty, fundusz musi konsekwentnie bić rynek, a przez to bić indeks. Większość nie. W rzeczywistości 60–65% zarządzanych funduszy traci fundusze indeksowe w okresie pięciu lat. Tak więc szanse na zakup funduszu, który nadal pokonuje rynek, są zniechęcające. Dodaj do tego fakt, że fundusz musi jeszcze bardziej pokonać rynek, aby przezwyciężyć wyższe opłaty i staje się oczywiste, że indeksowanie oferuje więcej korzyści.

Po drugie, jeśli ci aktywni menedżerowie są tak ekspertami w swojej dziedzinie, to dlaczego ich fundusze tracą pieniądze, gdy reszta rynku spada? Czy nie powinni być mądrzejsi niż przeciętny inwestor? W końcu mieli wszystkie informacje o spółkach funduszu, których brakuje przeciętnemu inwestorowi.

Trzecią wadą aktywnych funduszy jest to, że handlują one częściej. Z powodu tego aktywnego handlu istnieje większy obrót portfelowy, co oznacza częstsze kupowanie i sprzedawanie akcji. Przekłada się to na większe podatki dla inwestora, ponieważ za każdym razem, gdy akcje są sprzedawane, dochodzi do zysków lub strat kapitałowych. Być może więcej podatków byłoby do zaakceptowania, gdyby częste transakcje powodowały zwrot z rynku. To często się nie zdarza.

A co z funduszami indeksowymi? Zaletami funduszy indeksowych są niski koszt (mniej opłat) i większe szanse na uzyskanie zwrotu z rynku. Fundusz po prostu kupuje wszystkie akcje w indeksie, który śledzi. Nie ma zespołu zarządzającego ani zarządu, więc nie ma nikogo, komu wypłacane jest wynagrodzenie. Dlatego koszty są niskie. Tylko uwaga, nigdy nie wpłacaj na fundusz obciążeniowy. Dowiesz się, że dzieje się tak, ponieważ płacisz za ekspertyzę funduszu. Nie wierz w to. Istnieje wiele funduszy bez obciążenia, które wykonują doskonałą pracę przy niskim koszcie. Szczególnie nie kupuj funduszu indeksowego z obciążeniem. Śledzenie indeksu nie wymaga specjalnej wiedzy specjalistycznej. Fundusze indeksowe kupują lub sprzedają akcje tylko wtedy, gdy zmienia się ich indeks bazowy. Dlatego też obroty portfela są bardzo niskie, a co za tym idzie mniej podatków.

Wszystko to przekłada się na fundusz, który równa się zwrotowi z rynku minus niewielki koszt. Chociaż może to nie wydawać się najlepszym zwrotem, jaki możesz uzyskać, szczególnie gdy trafisz na bessy, faktem jest, że najbardziej aktywne fundusze nawet nie zwrócą ekwiwalentu rynkowego, a następnie odejmą jeszcze wyższe opłaty. Dodaj wyższe podatki od obrotu portfela, a zapłacisz dużo za ekspertyzę aktywnego funduszu.

Czy mogę polecić mój ebook, Inwestowanie 10 000 USD w 2013 r

Instrukcje Wideo: Jakie są wady funduszy ETF? (Może 2024).