Co to jest obligacja?

• Kwiecień 29, 2024

Zasadniczo obligacja jest pożyczką. Kupując obligację, pożyczasz pieniądze firmie lub rządowi. W zamian płacą ci odsetki za wykorzystanie twoich pieniędzy. Obiecują również, że w pełni spłacą pożyczone pieniądze. To, czy spełnią tę obietnicę, czy też nie dotrzymają zobowiązania, zależy od zdolności emitenta do zapłaty.

Obligacje emitowane są przez spółki oraz rządy federalne i stanowe. Obligacja korporacyjna jest emitowana przez spółkę. Obligacja komunalna jest emitowana przez miasto lub państwo. Obligacja rządowa jest emitowana przez rząd taki jak Stany Zjednoczone Ameryki.

To, czy spółka emitująca lub rząd spłaci obligację lub nie wywiąże się z płatności, zależy od wiarygodności kredytowej emitenta. Zdolność kredytowa oznacza, że ​​emitent może spłacać swoje zobowiązania i pożyczki. Domyślnie emitent nie spłaca pożyczki. Obligacje są oceniane przez niezależne agencje ratingowe pod względem ich zdolności kredytowej / ryzyka niewykonania zobowiązania. Każda agencja ratingowa wyraża swoje ratingi nieco inaczej, ale wszystkie ratingi od AAA lub Aaa do C. AAA lub Aaa, ratingi wskazują, że emitent jest bardzo solidny i raczej nie zalega. Możesz mieć pewność, że pieniądze zostaną zwrócone. Z każdym krokiem w dół drabiny ocen pojawia się większa szansa na niewykonanie zobowiązania. Obligacje o ratingu AAA lub Aaa do BBB lub Baa są uważane za obligacje inwestycyjne, a BB lub Ba i niższe są obligacjami śmieciowymi.

Obligacje płacą odsetki zwane stopą kuponu. Stopa kuponu jest ustalana przy zakupie obligacji. Data wykupu ustalana jest również przy emisji obligacji. Odsetki są wypłacane obligatariuszowi co roku, często w ratach półrocznych. Odsetki, które można uzyskać, różnią się w zależności od emitenta i ratingu kredytowego emitenta. Obligacje rządowe o ratingu AAA płacą najniższą kwotę odsetek; uważa się, że masz gwarancję odzyskania kwoty głównej. Obligacje korporacyjne płacą więcej niż obligacje rządowe, ponieważ ryzyko niewykonania zobowiązania przez firmę jest wyższe. Krótsze terminy zapadalności są niższe niż dłuższe terminy zapadalności. Wynika to z faktu, że im dłużej utrzymywana jest obligacja, tym bardziej prawdopodobne jest, że stopy procentowe wzrosną, wpływając na wartość obligacji. Trzymając obligację, właściciel straci możliwość uzyskania wyższych zysków. Gdyby obligacja została sprzedana, właściciel musiałby wziąć mniej pieniędzy na obligację, aby zrekompensować nowemu właścicielowi niższe odsetki.

Obligacje korporacyjne podlegają zarówno podatkom federalnym, jak i stanowym. Obligacje rządowe USA są wolne od państwowych podatków dochodowych. Gminy są wolne od podatków federalnych. Obligacje komunalne mogą być wolne od podatków państwowych. Dzieje się tak, jeśli właściciel mieszka w państwie, które wyemitowało obligację.

Obligacje są również przedmiotem obrotu na rynku wtórnym. Wyemitowane obligacje są kupowane i sprzedawane na tym rynku. Obligacje są wyceniane, aby mogły handlować na rynku wtórnym. W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności obligacja może zwrócić więcej lub mniej niż pierwotna wartość. Jest tak, ponieważ ceny obligacji wahają się na rynku wtórnym, podobnie jak ceny akcji. Również cena obligacji zmienia się w stosunku do stóp procentowych. Jeśli stopy procentowe wzrosną, obligacja jest warta mniej. Jeśli stopy spadną, obligacja jest warta więcej.

Istnieją dwa sposoby inwestowania w obligacje - pojedyncze obligacje lub fundusze obligacyjne. Poszczególne obligacje zwrócą określoną kwotę odsetek co roku. W przypadku funduszu obligacji nie otrzymujesz rzeczywistych odsetek. Zamiast tego otrzymujesz dywidendę, a Twoja kwota główna zmienia się wraz z rynkiem. Jednak fundusz obligacji posiada setki lub tysiące obligacji. Eliminuje to ryzyko utraty kwoty głównej. Ryzyko niewywiązania się jest przede wszystkim z indywidualnej obligacji. Fundusz obligacji pozwala ci reinwestować dywidendy, zwiększając w ten sposób swój portfel.

Więc w co warto zainwestować? Fundusz obligacji dla obligacji korporacyjnych lub komunalnych jest najlepszym wyborem. Daje różnorodność i zmniejsza lub neguje ryzyko niewypłacalności. To samo dotyczy obligacji międzynarodowych. Jeśli chodzi o obligacje rządowe Stanów Zjednoczonych, wystarczy obligacja indywidualna lub fundusz obligacji. Dobrą techniką przy zakupie pojedynczych obligacji jest stworzenie drabiny obligacji. Drabina jest łatwa do ułożenia - umieść równą część pieniędzy, które musisz zainwestować w różne terminy zapadalności. Więzi śmieci są zbyt niestabilne i nie są zalecane.

Wybierając fundusz obligacji, szukaj niskich opłat i żadnych opłat za sprzedaż. Obligacje rządowe USA można kupić za pośrednictwem TreasuryDirect.gov. Zakup nie wiąże się z żadnymi kosztami.

Obligacje są ważną częścią każdego portfela. Obligacje zapewniają dobry i niezawodny dochód. Dodają również równowagę i stabilność do portfela.

Czy mogę polecić mój ebook, Inwestowanie 10 000 USD w 2013 r

Instrukcje Wideo: Czym są obligacje? | Wywiad z Arturem Bielaszką prezesem zarządu allStreet (Kwiecień 2024).