Fundusze wspólnego inwestowania i odroczone zmienne renty

• Może 5, 2024

Fundusze wspólnego inwestowania i odroczone odroczone zmienne renty są dwoma najbardziej znanymi produktami finansowymi dla ogółu społeczeństwa. Ponieważ odroczona zmienna renta roczna jest w zasadzie „funduszem inwestycyjnym umieszczonym w pakiecie renty”, nic dziwnego, że potencjalni inwestorzy często porównują cechy, zalety i wady tych dwóch rodzajów produktów finansowych.

Fundusz wspólnego inwestowania jest otwartą firmą inwestycyjną, ponieważ stale emituje nowe akcje. Inwestorzy funduszy inwestycyjnych mogą kupować akcje bezpośrednio od spółki lub za pośrednictwem jej subemitentów po cenie oferty publicznej. Odroczona odroczona zmienna renta, zwykle kupowana w celu przejścia na emeryturę, jest zasadniczo umową ubezpieczeniową między osobą fizyczną a zakładem ubezpieczeń. Jest to produkt hybrydowy, ponieważ zawiera cechy zarówno ubezpieczenia, jak i konta emerytalnego. Właściciel odroczonej zmiennej renty rocznej płaci składki na zakup jednostek akumulacyjnych (w przeciwieństwie do „akcji”). Jednostki akumulacji są przechowywane na osobnym rachunku, zwanym „rachunkiem zmiennym”. Konto zmienne zawiera subkonta. Subkonta działają jak fundusze wspólnego inwestowania. Każde subkonto jest inwestowane w portfel o określonych celach inwestycyjnych (np. Alokacja aktywów, zbilansowane, obligacje, indeks lub akcje). Podobnie jak w przypadku funduszu wspólnego inwestowania, wartość inwestycji subkont funduszu w zmiennej rentie rocznej będzie się zmieniać zgodnie z cenami rynkowymi bazowych papierów wartościowych. Podobnie jak w przypadku udziałów w funduszach wspólnego inwestowania, wartość jednostki akumulacji renty jest obliczana każdego dnia roboczego. Pomimo kilku elementów powierzchownej wspólności istnieją zasadnicze różnice między funduszami wspólnego inwestowania a zmiennymi rentami rocznymi z odroczonym podatkiem:

1. Fundusz wspólnego inwestowania jest produktem inwestycyjnym, natomiast renta o zmiennej wysokości jest przede wszystkim produktem ubezpieczeniowym.

2. Zmienne renty mają zwykle wyższe opłaty i wydatki niż fundusze wspólnego inwestowania, w tym kosztowne koszty rezygnacji. Mają także inne rodzaje opłat niezwiązanych z funduszami wspólnego inwestowania, takie jak opłata za ryzyko śmierci i kosztów. Naliczone zostaną dodatkowe opłaty za funkcje specjalne, takie jak „przyspieszenie świadczenia z tytułu śmierci”. W zależności od stanu i władz lokalnych podatki od składek mogą być również obliczane według zmiennych rent rocznych. „Średni” wskaźnik wydatków dla zmiennych rent rocznych jest również nieco wyższy niż w przypadku funduszy wspólnego inwestowania ze względu na wydatki związane z ubezpieczeniem.

3. W przeciwieństwie do funduszy wspólnego inwestowania zmienne renty z odroczonym podatkiem są mniej „płynne”, ponieważ nakładają kary za wcześniejsze wypłaty. 10% kary federalnej może zostać naliczone za wcześniejsze wypłaty przed ukończeniem 59 1/2 roku życia, oprócz innych obowiązujących podatków i opłat.

4. Wyniki funduszy inwestycyjnych są ogólnie o wiele łatwiejsze do śledzenia niż wyniki zmiennych rent rocznych.

5. W przeciwieństwie do funduszy wspólnego inwestowania zmienne renty zawierają pewien rodzaj gwarancji świadczeń z tytułu śmierci (przed wypowiedzeniem). Świadczenie z tytułu śmierci otrzymywane przez beneficjenta jest zasadniczo wyższe z (a) bieżącej wartości umowy renty lub (b) co najmniej gwarantowanego minimum, takiego jak całkowita kwota zainwestowana w zmienną rentę minus wszelkie wcześniejsze wypłaty.

6. Jeżeli inwestor prawdopodobnie znajdzie się w niższej grupie podatkowej, wypłaty (dochód) ze zmiennej odroczonej odroczonej podatku będą opodatkowane jako zwykły dochód. Jeżeli zakłada się, że przedział podatkowy jest taki sam, długoterminowy podatek od zysków kapitałowych jest korzystniejszy dla funduszy wspólnego inwestowania.

7. Transfer funduszy wzajemnych może skutkować opodatkowaniem zysków kapitałowych. Wolny od podatku transfer między subkontami jest dozwolony w odroczonej zmiennej odroczonej rentie do 1035 roku.

8. Odroczone zmienne renty z tytułu odroczonego podatku nie zapewniają przewagi funduszy inwestycyjnych w przypadku wzrostu właściciela renty.

Omówiliśmy jedynie pokrótce niektóre kluczowe różnice między funduszami wspólnego inwestowania a zmiennymi rentami rocznymi z odroczonym podatkiem. Oba są złożonymi i ryzykownymi instrumentami inwestycyjnymi. Główne zainteresowanie rentami zmiennymi z odroczonym podatkiem wynika oczywiście z odroczenia podatku od zysków i wzrostu wartości na etapie akumulacji. Jednak nigdy nie powinno to być jedynym kryterium w procesie selekcji. Z perspektywy planowania finansowego, porównawcze zalety i wady funduszu wspólnego inwestowania oraz odroczona zmienna renta roczna z odroczonym podatkiem powinny dokładnie i dokładnie ocenić: opłaty i wydatki, okres utrzymywania, płynność, traktowanie podatkowe i wyniki historyczne. Wszystkie te obawy muszą zostać sformułowane w kontekście potrzeb i celów inwestycyjnych danej osoby, etapu życia, tolerancji ryzyka, horyzontu czasowego, sytuacji finansowej i przedziału podatkowego.


W celach informacyjnych, a nie jako porady. Każda próba jest podejmowana z dokładnością, jednak autor nie twierdzi, że treść jest wolna od błędów rzeczowych.

Instrukcje Wideo: Beata Szydło i Mateusz Morawiecki - wspólna konferencja prasowa (Może 2024).